Ставки на мировые события: как устроен рынок и кто на этом зарабатывает

Кто станет следующим президентом США? Начнется ли конфликт на Ближнем Востоке? Что будет дальше с развитием искусственного интеллекта? Все мы любим обсудить эти вопросы чисто гипотетически: в кругу семьи за ужином или с друзьями на за чашкой кофе. Но что если события можно не только обсуждать, а еще и делать на них ставки? И получать прибыль, конечно. Именно так устроен рынок prediction markets.

Что такое ставки на мировые события?

Ставки на мировые события — совершенно уникальный тип пари. Здесь участники не ставят на победу любимой команды, не играют в рулетку. Они делают ставки на исход подлинных событий: выборов, судебных разбирательств, геополитических потрясений. Еще десятилетие назад эту «забаву» назвали своего рода нишевым развлечением для матерых политологов, азартных финансистов и просто профессиональных беттеров. Однако сегодня prediction markets — так называют эти рынки — уже вышли за рамки просто «поставить на Трампа». Теперь это мощные биржи, где событие превращается в своего рода контракт, а стоимость этого контракта отражает рыночную цену вероятности их наступления. Условно, если контракт на «рецессию в США до конца 2025 года» стоит $0,42 — значит, рынок полагает, что такой сценарий наступит с вероятностью 42%.

Что важно: в условиях высокой неопределенности (экономической, политической, регуляторной) подобные рынки становятся особенно ценными. Инвесторы ищут сигналы, а аналитики — подтверждение или опровержение своих теорий. И все понимают: там, где есть коллективное мнение, выраженное в цене, есть и способ заработать. Вот почему prediction markets — это не экзотика, а реальный способ получения прибыли. Тот, кто умеет быстро анализировать новости, читать между строк и делать выводы, может сколотить на этом капитал.

Структура рынка

Рынки предсказаний, также известные как prediction markets — это платформы, где участники могут делать ставки на исход событий. По большому счету это биржи, где торгуются контракты на вероятность развертывания конкретного сценария. Ключевая идея проста: чем выше вероятность, тем выше цена контракта.

Сами события на платформе могут быть сформированы двумя путями.

• Децентрализованно. Пользователи могут предлагать и создавать события самостоятельно (например, на Polymarket и Omen).
• Централизованно. На зарегулированных платформах вроде Kalshi или PredictIt модераторы управляют процессом. Они выбирают и публикуют те события, которые отвечают юридическим нормам и интересам пользователей.

Централизованные платформы управляются фирмами, регулируются властями, функционируют в рамках национального законодательства. К примеру, Kalshi лицензирована CFTC в США. 

Децентрализованные платформы работают на Ethereum, Polygon, Polkadot, используют смарт-контракты и криптовалюты. Здесь можно создавать больше событий, а сами платформы зачастую реагируют на инфоповоды быстрее, чем подчиненные государству неповоротливые системы. Но по ряду причин такие платформы просто недоступны для пользователей из некоторых стран.

Участвовать в ставках могут:

• трейдеры, ищущие спреды и волатильность;
• инвесторы, желающие заработать на аналитике;
• арбитражники, отслеживающие расхождения между платформами;
• политические и экономические аналитики, проверяющие свои прогнозы.

Каждое событие представляет собой торговый контракт с бинарным исходом: либо «да», либо «нет». Стоимость такого контракта колеблется от $0 до $1.

• если событие происходит, контракт «да» выплачивает $1;
• если не происходит — $0.

Представим, что контракт на победу Трампа в выборах торгуется по $0.67. Это значит, что участники рынка оценивают его шансы на победу в 67%. Заработать можно, покупая контракты до роста вероятности и продавая позже — как в спекуляциях на бирже.

Prediction markets — это симбиоз классических финансовых инструментов и новых технологий. Это рынок, где знание становится капиталом, а информация — активом.

Кто зарабатывает на рынке предсказаний 

Рынки ставок на мировые события привлекают самых разных игроков: от энтузиастов до профессионалов. Но каждый участник ищет одно: возможность монетизировать свои знания. Расскажем о тех, кто получает прибыль на prediction markets.

Единоличные участники

Для частных трейдеров это способ зарабатывать на политических и экономических событиях с минимальным входным порогом. Контракты можно покупать и продавать до наступления события, извлекая прибыль из изменения рыночной цены. Здесь работает все то же, что и на обычных рынках: тренды, новости, паника, ликвидность.

Платформы

Операторы prediction markets зарабатывают стабильно, вне зависимости от исхода событий. Их доход складывается из:

• комиссий с торговли (1-3% с объема сделки);
• конверсий (особенно в случае с криптовалютами).

Для платформ с большим количеством пользователей это серьезный источник дохода, особенно в горячие периоды: выборы, кризисы, глобальные события.

Аналитики и инсайдеры

Prediction markets работают как рынки информации. Те, у кого есть доступ к достоверным данным и возможность правильно интерпретировать политические сигналы, может правильно распорядиться своими знаниями и заработать на спреде.

Например, во время пандемии COVID-19 аналитики, оперативно понявшие серьезность ситуации в январе-феврале 2020 года, сделали крупные ставки на отмену мероприятий. А те аналитики, которые следили за политической динамикой в английском парламенте до Brexit, могли точно спрогнозировать шансы на выход Великобритании из ЕС.

Словом, prediction markets — это действительно та ситуация, в которой знания являются силой. В ставках на мировые события выигрывают те, кто быстрее, точнее и спокойнее работает с неопределенностью и умеет делать выводы из неочевидных событий. 

Что значит информация?

Контракты на исход событий зависят напрямую от той информации, которая сейчас доступна. Даже минимальная новость: одинокий твит, слух, утечка из штаба или изменение риторики политика — провоцирует заметные заметные колебания цены. В отличие от традиционных рынков, prediction markets отражают вероятностные ожидания, а не экономическую стоимость, так что даже слабый сигнал меняет ситуацию.

С счастью или к сожалению, информации на рынке много — настолько много, что за всем не уследить. Так что профессиональные трейдеры все чаще используют автоматизированные решения для мониторинга и интерпретации информации.

• RSS-агрегаторы позволяют следить за ключевыми событиями и моментально реагировать на них
• AI-алгоритмы используются для анализа сплошного потока новостей и определения последствий предполагаемых событий.
• Технологии анализа тональности текста оценивают «тон» публикаций. Есть тон позитивный, негативный и нейтральный. Особенно важная такая оценка в политических новостях, судебных разбирательствах и заявлениях банковских регуляторов.

Некоторые трейдеры используют собственные ботов для автоматического выставления фильтров на основе ключевых слов или трендов в новостной ленте.

На prediction markets ценятся и неофициальные, каналы информации.

• Telegram-каналы и закрытые чаты. Часто они публикуют новости раньше, чем это делают крупные СМИ — особенно быстро выходят сообщения о политике, военных конфликтах и регуляторных решениях.
• Политические инсайды. У некоторые владельцев новостных каналов есть персональные связи в штабах, госструктурах, юридических кругах. В США и Великобритании предвыборные тренды иногда сливаются до официальных опросов.

В условиях трейдинга скорость реакции решает все. И тот, кто получает информацию даже минут раньше, становится победителем.

Будущее prediction markets

Ставки на мировые события сегодня все чаще воспринимаются как альтернатива опросам и аналитике. Это мощный инструмент, который знают, любят и ценят во всем мире. Естественно, рынок будет развиваться дальше: в сторону институционализации и децентрализованная интеграция с Web3 и DeFi.

Появление регулируемых платформ вроде Kalshi (ее лицензировала Комиссия по торговле товарными фьючерсами США) уже стало важным прецедентом в части институционализации. Во многом благодаря таким платформам prediction markets становятся важной частью финансовой инфраструктуры. Очень скоро prediction markets трансформируются в полноценные микрофьючерсы на события, которые можно использовать для управления рисками.

С другой стороны, децентрализованные платформы (Polymarket, Zeitgeist, Omen) активно развивают технологическую сторону рынка.

• Токенизация исходов событий позволяет пользователям заполучить контракты в виде NFT или ERC-20 токенов и свободно торговать ими на вторичном рынке.
• Интеграция с DeFi-протоколами делает торги здесь куда более гибкими, чем на централизованных биржах.

В будущем децентрализованные prediction markets могут стать частью DeFi-инфраструктуры.

Кстати, сегодня есть интерес к prediction markets и со стороны хедж-фондов, а также политических консультантов. Уже некоторые макроаналитики и политтехнологи следят за рынками предсказаний как за дополнительным источником сигнальной информации. Почему? Prediction markets:

• часто обгоняют опросы, особенно в сфере политики;
• становятся полем для проверки стратегий в реальных условиях;
• позволяют тестировать сценарии и реагировать на малейшие сдвиги в ожиданиях общества.

Скорее всего, в будущем мы увидим подключение prediction markets к системам алгоритмической аналитики. А использование данных из prediction markets в предвыборных штабах, маркетинговых агентствах и риск-моделировании станет привычным делом. 

Заключение

Prediction markets — это не просто азартная игра на политике или статистике. Это рынок, где информация торгуется напрямую, а цена становится отражением общественных ожиданий. 

В условиях, когда традиционные инструменты не работают, а результаты опросов запаздывают или искажаются в угоду тому или иному политическому течению, ставки на мировые события становятся уникальным индикатором общественного настроения. Нельзя сказать, что сфера уже устоялась. Ставки выполняют множество самых разных задач: для кого-то это интеллектуальный спорт, для кого-то — источник важных сигналов, для кого-то — способ протестировать гипотезы. Но так или иначе, prediction markets всегда позволяет зарабатывать большие деньги.